Introduction
La néobanque britannique Zopa affirme sa position de licorne financière après avoir récemment bouclé un tour de financement de 75 millions de livres sterling (environ 93 millions de dollars). Cette levée de fonds, qui fait suite à un précédent tour de table de 300 millions de dollars mené par SoftBank en 2021, vise à développer de nouveaux produits financiers, accroître la clientèle de la banque et réaliser des acquisitions stratégiques. Rappelons un compatriot de Zopa, le britannique Revolut, notre avis complet est disponible d’ailleurs.
Le rôle des investisseurs existants
Le PDG de Zopa, Jaidev Janardana, a confirmé que ce tour de financement a été mené par des investisseurs existants, à savoir IAG Silverstripe, Augmentum et Davidson Kempner Capital Management LP. Il est à noter que SoftBank, malgré son absence lors de ce dernier tour, reste un investisseur de poids et un membre du conseil d’administration de Zopa.
Le statut de licorne de Zopa renforcé
La société a déclaré que cette levée de fonds « consolide et renforce nettement » son statut de licorne, un titre acquis lors du tour de financement de 2021 qui avait valorisé Zopa à un milliard de dollars. Cependant, la société n’a pas fourni de valorisation précise à l’issue de ce dernier tour de financement.
Une levée de fonds prévue depuis longtemps
Des rumeurs couraient depuis septembre dernier sur ce tour de financement. À l’époque, on prétendait que Zopa cherchait à lever environ 100 millions de dollars. Certains rapportaient également que ce pourrait être la dernière levée de fonds de Zopa avant une introduction en bourse, une information que Janardana n’a pas voulu commenter, compte tenu de l’état actuel des marchés publics et de l’absence de pression pour Zopa à ce sujet.
Un contexte économique clé pour Zopa
Cette levée de fonds intervient à un moment crucial pour l’économie britannique. Selon un rapport du FMI publié plus tôt cette semaine, le Royaume-Uni serait la seule grande économie à se contracter en 2023. Malgré cette distinction peu enviable et une menace persistante de récession, les banques challengers semblent continuer à séduire consommateurs et entreprises en quête de meilleurs taux et de services plus rapides que ceux offerts par les banques traditionnelles.
Zopa en chiffres
Zopa a récemment annoncé avoir dépassé les 3 milliards de livres en dépôts dans son activité d’épargne, avec 2 milliards de livres dans son activité de prêts (et 8 milliards de livres de prêts approuvés au total) et environ 400 000 cartes de crédit en circulation. La société compte actuellement quelque 850 000 clients répartis dans les différents secteurs de son activité. Bien que les chiffres de revenus ne soient pas divulgués, la société affirme que ceux-ci ont doublé au cours de la dernière année. Zopa prévoit également d’être rentable pour l’exercice complet de 2023, ce qui serait une première depuis sa création il y a 17 ans.
Un ralentissement de la croissance du marché
Janardana a admis que la croissance du marché des prêts et des services financiers a nettement ralenti, avec une activité en 2022 revenant aux « niveaux d’avant la pandémie ». « La demande de crédit a chuté… et globalement, lorsque je regarde la demande dans l’industrie pour les prêts, il n’y a eu qu’une croissance de 5 à 10% au cours de la dernière année », a-t-il déclaré, attribuant une grande partie de ce ralentissement à une forte baisse des dépenses discrétionnaires.
Les atouts de Zopa
Malgré ce contexte difficile, Zopa semble moins touchée que certaines autres entreprises du secteur. « Les clients se tournent vers le digital et cherchent plus d’options plutôt que de se rendre dans une banque », a déclaré Janardana. « Ce comportement plus éclairé de la part des consommateurs signifie que nos volumes continuent de croître ».
L’avenir de Zopa
Janardana a souligné que les acquisitions et les nouveaux produits viseront à capitaliser sur cette tendance, tout en aidant la société à diversifier son activité. Zopa envisage notamment de développer des produits ciblant les entreprises et souhaite également se développer davantage dans le domaine des paiements, en complément de ses produits de crédit, de prêt et d’épargne.
Une opportunité pour Zopa
Le marché actuel subit une forte pression sur les valorisations et les nombreuses startups fintech financées au fil des années trouvent de plus en plus difficile de lever de nouveaux fonds. Cela offre à Zopa (et à d’autres) l’opportunité de racheter ces actifs. Janardana a souligné que les 75 millions de livres ne devraient pas être considérés comme un plafond pour ces valorisations, car il est probable que des accords seront conclus sous forme de combinaisons d’espèces et d’actions, et que Zopa dispose encore d’une importante somme d’argent provenant des précédents tours de financement.
Conclusion
Il a ajouté que les investisseurs sont également prêts à investir davantage pour les transactions les plus intéressantes et que jusqu’à présent, Zopa n’a pas eu à lever de dette. Cette levée de fonds illustre donc la solidité de Zopa et ses ambitions pour l’avenir.
✍ Mis à jour le 28 novembre 2023
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