Recette secrète de licorne dévoilée dans le rapport de Team8

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Jules

Un rapport récent de la société israélienne Team8, créatrice d’entreprises et groupe de capital-risque, montre qu’il est actuellement opportun d’être une start-up fintech, à condition de faire les travaux préliminaires nécessaires. Le rapport analyse 270 licornes fintech de 40 pays différents. Il a été constaté que les verticales les plus populaires pour la création de licornes fintech sont les paiements, la banque et les prêts, la cryptomonnaie et la blockchain, et l’assurance.

Les délais pour devenir une licorne varient selon le secteur fintech

Les fintechs d’assurance ont connu le chemin le plus court pour devenir une licorne, en seulement 4,6 ans, mais seulement 9,7% des licornes occupent cet espace. Deux des plus rapides ont été Lemonade en deux ans et Next en trois ans. Contrairement aux paiements, l’assurance est fortement axée sur le B2C; ses entreprises ont besoin d’une compréhension approfondie de la psychologie des consommateurs.

Les fintechs bancaires et de prêts ont mis en moyenne six ans pour devenir des licornes. Pour chaque SoFi, qui a pris environ quatre ans, il y a un Mambu qui a pris plus de temps.

Les fintechs des marchés de capitaux et de la gestion de patrimoine ont dû parcourir un chemin de licorne plus long – 7,6 ans. Là encore, il y a une gamme, avec Robinhood et Revolut qui ont pris respectivement trois et quatre ans, tandis que eToro a mis une décennie.

Sans surprise, les licornes de la cryptomonnaie et de la blockchain n’ont mis en moyenne que 5,2 ans, soutenues par beaucoup de buzz. Ripple a atteint l’objectif en deux ans et Fireblocks en trois.

Les paiements sont populaires, attirant 27,1% des licornes. C’est une bonne nouvelle. La moins bonne nouvelle est que le chemin pour devenir une licorne est plus long, à 6,7 ans. Stripe a mis quatre ans et Wise environ neuf ans.

« Atteindre le statut de licorne dans l’industrie des paiements n’est pas simple », indique le rapport. « Cela nécessite des flux de revenus significatifs issus de volumes de transactions élevés, qui prennent du temps à atteindre. De plus, la concurrence intense et la diminution des marges bénéficiaires aggravent encore ce défi. Plusieurs entreprises de l’industrie des paiements ont rencontré des difficultés en raison de ces obstacles, mais celles qui réussissent prospèrent.

Un exemple notable est Checkout.com, une licorne fintech basée au Royaume-Uni, qui a mis 13 ans pour obtenir son titre de licorne et est maintenant valorisée à plus de 11 milliards de dollars. Malgré la concurrence et les défis auxquels ils font face, de nouvelles start-ups s’attaquent de manière agressive à l’espace des paiements en voyant une opportunité de transformation numérique sur le marché. Et les données soutiennent cette vision.

Si votre objectif est de construire une licorne des paiements, augmentez vos chances en vous concentrant sur le B2B, qui est la cible de 71 % des licornes des paiements. Il y a de nombreux modèles et processus obsolètes à perturber, car beaucoup sont encore basés sur les chèques.

« Nous constatons que dans des périodes de moins de stabilité et de tendances macroéconomiques plus préoccupantes, les investisseurs ont souhaité se concentrer sur le B2B, et il y a de bonnes raisons à cela », a déclaré Galia Beer-Gabel, partenaire de Team8. « Si vous regardez l’industrie financière aujourd’hui, bien que de nombreuses fintechs, de grandes fintechs, soient présentes et d’autres à venir, bon nombre des clients sont (encore) chez les acteurs établis.

Beer-Gabel a déclaré que les actifs sous gestion des grandes banques ont augmenté au cours des dernières années. C’est un signe clair d’un espace propice à la disruption.

« Je pense qu’il y a une grande opportunité pour les fintechs aujourd’hui… en soutenant les acteurs établis dans leur parcours pour tirer parti de leurs grands atouts et offrir une meilleure expérience utilisateur aux clients américains.

Global Pitchbook a constaté que 70,1% du capital-risque fintech est allé aux fintechs B2B, contre 40,1% en 2019.

Les effets de la finance intégrée et de la banque ouverte

La finance intégrée, la banque ouverte et la finance, ainsi que l’économie des données, réduisent les barrières à l’entrée. La finance intégrée permet aux entreprises non financières d’intégrer facilement des produits financiers et d’élargir leur offre de produits alors qu’elles recherchent de nouvelles sources de revenus. La banque ouverte, la finance et les données favorisent la personnalisation et permettent aux entreprises de mieux comprendre les consommateurs.

« Ces deux dernières tendances autour de la finance intégrée et de la banque ouverte contribuent considérablement à la démocratisation des services financiers, facilitant grandement l’intégration de solutions financières par les entreprises – sans les construire de zéro – et permettant aux acteurs établis d’étendre leurs offres », indique le rapport. « Il est désormais beaucoup plus rapide, moins cher et plus facile de construire des produits fintech, et c’est quelque chose que les entrepreneurs doivent prendre en compte lorsqu’ils réfléchissent à leur prochaine entreprise et aux paysages concurrentiels en constante évolution. »

Comment les entreprises intelligentes s’adaptent aux temps de financement plus serrés

Une grande partie des données du rapport provient de l’âge d’or de la fintech, où le financement était relativement plus facile à attirer. Ce n’est plus le cas, avec une réduction de moitié des investissements fintech de 2021 à 2022, puis à nouveau de 2022 à 2023.

Cependant, des entreprises continuent d’être créées, laissant Beer Gabel optimiste. Beaucoup de “visiteurs”, à la fois entrepreneurs et investisseurs, sont partis, laissant les professionnels construire de meilleurs paris. Alors que le bruit diminue, cela lui rappelle la période immédiatement après 2008 qui a vu naître certaines entreprises emblématiques.

« Nous voyons des fondateurs très motivés qui cherchent les bons problèmes et sont beaucoup plus réalistes à ce sujet », a déclaré Beer-Gabel. « Ils recherchent non seulement de gros problèmes à résoudre, mais également des moyens de construire une entreprise durable.

« Nous revenons aux bases. Prouver le concept, montrer qu’il y a un marché pour ce que vous développez et démontrer l’appétit des clients à payer. Je ne pourrais pas insister assez sur l’importance de la validation dans les premiers jours. Passez du temps en tant que fondateur à parler aux clients potentiels, en vous assurant vraiment de comprendre les points de douleur.

L’IA générative apporte des aspects positifs, négatifs et des défis

La gestion financière personnelle suscite un regain d’intérêt. Beer-Gabel a déclaré que de nombreuses bonnes entreprises ont essayé d’améliorer le bien-être financier, mais peu ont réussi. Un accès amélioré aux données, notamment grâce à la banque ouverte et à l’IA générative, apporte plus de personnalisation et de possibilités de conversation. Elle envisage un moment où les consommateurs demanderont à Alexa de les aider pour des achats importants et la planification de la retraite.

Cependant, l’IA générative facilite également la fraude, de nombreux fraudeurs se concentrant sur le maillon faible – les individus. Protéger les individus et les entreprises devient un défi. Beer-Gabel voit des opportunités pour les fintechs d’aider les institutions financières à mieux se protéger, que ce soit en raison de futures réglementations ou en tant que garantie de réputation.

L’IA générative a incité des VCs comme Beer-Gabel à changer leur manière de regarder les start-ups. Les VCs considèrent souvent la propriété intellectuelle unique de l’entreprise. Avec l’innovation évoluant si rapidement, en partie grâce à l’IA générative, les fondateurs doivent également articuler leurs plans pour protéger leur secret.

La fintech revient à ses origines

Beer-Gabel voit l’industrie fintech revenir à ses origines. Au départ, le succès venait de la désagrégation des services financiers et du développement de compétences dans un domaine spécifique. Ceux qui ont réussi cherchent maintenant à ajouter des services pour fidéliser les clients. Cette approche multi-produits relie le logiciel et l’automatisation des flux de travail avec BNPL, les paiements et le FX pour créer une proposition globale et convaincante.

« Si vous regardez vers l’avenir, je pense que nous allons voir de plus en plus les frontières entre les modèles commerciaux et les verticales se dissoudre progressivement », a déclaré Beer-Gabel. « Si vous avez déjà le client, comment pouvez-vous le servir au mieux ?

Beer-Gabel voit également des acteurs prendre des rôles différents dans l’industrie. Elle le voit dans la Banque en tant que Service, qui, bien qu’elle soit scrutée, a un modèle commercial durable.

« Si vous me demandez si la BaaS est un modèle d’entreprise durable qui va perdurer, la réponse, à mon avis, est absolument oui. Il va changer. Il va évoluer. »

Recette secrete de licorne devoilee dans le rapport de Team8

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