Introduction
Bunq, la start-up néerlandaise spécialisée dans les services bancaires destinés aux travailleurs à distance et aux nomades numériques, a annoncé une levée de fonds pour développer ses activités. Au cœur de la pandémie, ces deux aspects du monde du travail ont pris une importance considérable, mettant en lumière les millions de personnes vivant dans un pays tout en gagnant de l’argent dans un autre.
Levée de fonds
L’entreprise, qui propose des services bancaires, d’épargne, de paiement, de cartes et autres aux consommateurs, en se concentrant sur les personnes susceptibles de nécessiter de tels services dans plusieurs pays européens, a levé 100 millions d’euros en fonds propres. Ce montant comprend 44,5 millions d’euros obtenus récemment et 55,5 millions d’euros levés plus tôt cette année, mais non divulgués jusqu’à présent.
Les investisseurs
Le tour de table a été réalisé par les investisseurs précédents de Bunq, notamment Pollen Street Capital, Raymond Kasiman et le fondateur et PDG Ali Niknam. L’investissement s’inscrit dans une valorisation de 1,65 milliard d’euros, soit exactement la même valorisation qu’en 2021 lorsqu’elle a levé 228 millions de dollars auprès des mêmes investisseurs.
Une première et dernière évaluation externe
Ce tour de table était la première et la dernière évaluation externe de Bunq. Avant cela, la start-up avait été soutenue par Niknam lui-même, entrepreneur pour la troisième fois, qui a investi des millions d’euros dans Bunq, qu’il décrit comme sa « troisième licorne ». Aujourd’hui, il possède encore environ 90% de l’entreprise.
Utilisation des fonds
Les fonds levés seront utilisés pour développer l’activité de Bunq. L’entreprise compte actuellement 9 millions de clients, contre 5,4 millions un an auparavant, et elle détient 4,5 milliards d’euros de dépôts de clients (contre 1 milliard d’euros il y a deux ans). La majorité de ses clients sont en Europe, mais Niknam voit un potentiel aussi important aux États-Unis qu’en Europe. En avril de cette année, l’entreprise a commencé à obtenir une licence bancaire aux États-Unis.
Cible de clientèle
L’objectif initial sera de cibler les divers expatriés européens qui ont déménagé aux États-Unis mais qui ont toujours des racines en Europe. « J’ai constaté à quel point les choses sont compliquées aux États-Unis », a déclaré Niknam. « On ne peut pas survivre sans compte bancaire, mais en obtenir un sans identifiant fiscal américain [ou historique de crédit là-bas] peut être incroyablement difficile ». De même, il pense que proposer des services aux résidents américains qui ont déménagé en Europe représente une autre opportunité, bien plus facile que d’ouvrir des comptes bancaires locaux.
Évaluation et pression sur le marché
L’évaluation stable de l’entreprise et ce tour de table interne témoignent de la pression que nous continuons à voir sur le marché des capitaux-risque, les entreprises qui lèvent des fonds de croissance importants trouvant particulièrement difficile de collecter de l’argent et de le faire à des valorisations fortes.
Une entreprise « saine et durable »
Niknam a décrit l’entreprise comme « saine et durable » : Bunq est rentable depuis quelques années, principalement grâce à un modèle où les utilisateurs paient non pas de gros frais pour effectuer des transferts et autres transactions à travers les frontières, mais par le biais de frais d’abonnement mensuels pour leurs comptes à différents niveaux. Le plan d’affaires et les projections qu’ils ont établis prévoient que l’entreprise sera « rentable rentable, avec de l’argent à la banque et tout » d’ici la fin de cette année.
Les origines de Bunq
Fondée dans le sillage de la crise financière, Niknam a vu une opportunité, en 2012, de créer une nouvelle banque plus « durable » et conçue pour fournir des services dont les consommateurs ont vraiment besoin. Avec de plus en plus de tendances indiquant que les gens voyagent et travaillent à l’international – les « nomades numériques » existaient bien avant la COVID-19 – et les banques traditionnelles ne répondant pas vraiment au défi de façon rentable, c’était pour lui le signal de tenter de construire quelque chose qui pourrait y répondre.
Le nom Bunq
Le nom Bunq n’a pas de signification particulière en argot, mais Niknam l’a choisi parce que lorsqu’il est stylisé avec un « b » minuscule dans son logo (bunq), il se lit de la même manière à l’endroit qu’à l’envers, une métaphore de la façon dont la banque vise à être utilisable pour les gens, quel que soit l’endroit où ils sont basés. Et « bunq » ressemble un peu à « bank ».
Les comptes principaux
Il est à noter que quelque 65% de tous les comptes courants chez Bunq sont des comptes principaux, ce qui signifie que ce sont les comptes de dépôt principaux pour ces clients. Avoir un nombre sain de comptes principaux en proportion de l’activité reste un domaine insaisissable pour beaucoup de néobanques, qui non seulement représentent toujours la minorité de tous les comptes courants dans le monde, mais sont souvent utilisées comme des comptes « secondaires » dans lesquels les gens déposent de l’argent après qu’il a été versé dans des comptes d’établissements traditionnels.
✍ Mis à jour le 13 novembre 2023
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