Fingo, une fintech kenyanne soutenue par Y Combinator, a lancé hier sa néobanque, développée en collaboration avec l’institution financière panafricaine Ecobank Kenya. Cette initiative, la première du genre dans le pays d’Afrique de l’Est, a été dévoilée lors d’un événement en présence du président du pays, William Ruto.
Un parcours long et complexe pour Fingo
Il a fallu du temps à Fingo pour arriver à ce stade. L’entreprise a été fondée en janvier 2021 par le PDG Kiiru Muhoya et ses co-fondateurs James da Costa, Ian Njuguna et Gitari Tirima. Leur objectif était de fournir des services financiers attrayants pour une population africaine jeune et en croissance rapide, qui est la plus jeune au monde mais aussi la plus marginalisée financièrement.
Les défis financiers des jeunes Africains
Pour les jeunes adultes en Afrique, l’ouverture d’un compte peut prendre plusieurs heures, voire plusieurs jours, avec de nombreuses interactions en personne et l’obligation de présenter des documents en papier. De plus, ils doivent faire face à des frais élevés pour envoyer de l’argent et maintenir leurs comptes. Malgré cela, ils ont encore du mal à accéder à l’épargne, à l’assurance et au crédit. Fingo promet de fournir ces services financiers à ses utilisateurs. Actuellement, la fintech propose des frais de transfert moins élevés, des tarifs subventionnés pour payer les factures, des remises en argent et d’autres fonctionnalités, y compris des liens de paiement et des plans d’épargne sur mesure.
Le parcours de financement de Fingo
Après un tour de pré-amorçage de 200 000 dollars, Fingo a intégré YC S21 et a levé 4 millions de dollars en financement d’amorçage à la fin de l’année. La société de capital-risque multi-étapes HOF Capital a mené le tour avec la participation de Hustle Fund, Verdant Frontiers Fintech Fund, Goodwater Capital, Launch Africa, Chandaria Capital, Naiban (Nairobi Angel Network), Discovery Ventures, Chui Ventures, ainsi que les co-fondateurs de Monzo et Twitch et des cadres de Google, Facebook et Paytm. Ensuite, Fingo a signé un partenariat avec Ecobank et a commencé à intégrer son logiciel avec la banque en attendant l’approbation réglementaire de la Banque centrale du Kenya (CBK), qui est finalement arrivée au premier trimestre de cette année.
Les défis réglementaires
Avant de donner le feu vert, la CBK a cherché à comprendre le cadre que Fingo et Ecobank avaient mis en place pour leur relation, en particulier en ce qui concerne les données, les transactions et les interactions avec les clients. Contrairement au Nigeria, où la collaboration entre les banques et les fintechs est courante, elle est rare au Kenya. Fingo prétend être la première néobanque kenyane, ce qui explique la durée du processus d’approbation et de mise sur le marché.
Comment Fingo a survécu malgré l’attente
Malgré l’attente, Muhoya a noté que la fintech a encore la majorité de son capital-risque en banque car elle a maintenu son effectif de 15 personnes et n’a pratiquement eu aucune dépense autre que le paiement des salaires et le développement de son logiciel. Ainsi, elle ne cherche pas à lever des capitaux supplémentaires pour ses opérations, surtout dans cet environnement de collecte de fonds difficile.
Le lancement du service
Maintenant que le partenariat a été approuvé, l’application Fingo Africa offrira à ses utilisateurs un compte bancaire « en moins de 5 minutes », avec des transactions peer-to-peer gratuites et un accès immédiat à de multiples services tels que l’épargne, l’éducation financière et des analyses de dépenses intelligentes. La fintech affirme avoir acquis 10 000 utilisateurs actifs et une liste d’attente de 100 000 clients dans les 24 heures suivant le lancement. Cependant, elle aura du travail à faire pour attirer des millions de clients dans un marché où l’argent mobile règne en maître (M-Pesa de Safaricom contrôle plus de 90% de ce marché) et un secteur bancaire dominé par des acteurs comme la KCB et Equity Bank, qui ont leurs propres produits de banque numérique.
Le partenariat avec Ecobank
Le partenariat de Fingo avec Ecobank, qui prétend avoir l’empreinte la plus importante de toutes les banques en Afrique, couvrant plus de 30 pays, pourrait lui fournir l’échelle dont elle a besoin en dehors du Kenya. Les deux entités prévoient un déploiement panafricain, avec une expansion imminente dans le reste de l’Afrique de l’Est d’ici la fin de l’année, selon Muhoya. Ses concurrents en matière de banque numérique qui servent les consommateurs dans cette région comprennent Finclusion et Koa.
Les aspirations d’Ecobank et Fingo
« Notre partenariat avec Fingo Africa est une étape cruciale dans notre mission d’équiper la jeunesse africaine des outils financiers essentiels à leur réussite. Ensemble, nous lancerons des produits financiers axés sur la jeunesse, y compris un accès rapide aux comptes bancaires, des options d’épargne et des transactions à faible coût, dans toute l’empreinte panafricaine d’Ecobank », a déclaré Diallo Djiba, conseiller senior en fintech du groupe Ecobank, dans un communiqué. « Nous sommes ravis d’étendre nos solutions actuelles grâce à ce partenariat et d’être à l’avant-garde de la banque pour jeunes en Afrique. Notre objectif est d’atteindre des millions de jeunes dans les 33+ marchés africains où Ecobank opère. »
✍ Mis à jour le 28 novembre 2023
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